Как Биткоин-биржи манипулируют объемами торгов?

Как Биткоин-биржи манипулируют объемами торгов?

  1. Что такое манипуляции с торгами
  2. Текущая ситуация с объёмами торгов
  3. Как биржи противодействуют манипуляциям

Биржи — это важнейший элемент развивающейся криптовалютной инфраструктуры. К сожалению, далеко не все трейдинговые платформы ведут честную «игру». Желая привлечь новых инвесторов, они не только добавляют в листинг сомнительные коины, но и завышают объём торгов, создавая иллюзию бурной деятельности и популярности ресурса.

В сегодняшнем обзоре мы поговорим о том, какими способами раздуваются объёмы торгов, какие сервисы были уличены в мошенничестве, какими методами хотят бороться с данной проблемой и какие платформы на сегодняшний день являются самыми честными.

Манипуляции с торгами: что это, зачем и как проводятся

При выборе площадки для криптотрейдинга пользователи ориентируются не только на список поддерживаемых валют, но и на объёмы торгов. По ним можно понять, сколько активных участников биржа уже имеет, какой оборот денег внутри площадки. Эти сведения указывают на то, что та или иная платформа достаточно надёжная, удобная, а главное — безопасная. Не зря же ей отдаёт предпочтение такое большое количество людей, правда?

Проблема в том, что далеко не все криптобиржи выдают честную статистику. Дабы привлечь новых пользователей, многие сервисы искусственно завышают показатели торгов. На некоторых современных ресурсах суточные объёмы исчисляются миллиардами долларов, и никто даже не задумывается над тем, что это многовато для такого большого количества сервисов. Какими же способами можно «раздуть» такой оборотный пузырь?

Существует несколько наиболее распространённых методик:

    Выставление большого количества заявок и их закрытие до момента исполнения. Этот вид биржевого мошенничества подразделяется на несколько подтипов: спуфинг, флешинг, лееринг. Указанные подтипы очень похожи и отличаются лишь тонкими нюансами. Так, спуфинг — это выставление большого количества ордеров на куплю/продажу конкретной монеты, подразумевающее их закрытие до момента исполнения. Таким путём собирается информация о спросе и предложении по тому или иному активу, привлекается внимание трейдеров, искусственно создаётся благоприятное впечатление о торговом движении коина. Флешинг — это краткосрочный показ котировок без намерения совершить сделку. Так формируется ложное представление о текущих рыночных ценах криптомонеты. Лееринг — почти то же самое, что и спуфинг. Манипулятор также выставляет много ордеров на куплю/продажу, только делает это на разных ценовых уровнях. Впоследствии сделки, естественно, отменяются. Однако наличие ордеров с разными ценами (с позитивной или негативной динамикой) влияет на настроение трейдеров, а иногда и вовсе приводит к изменениям цены в большую или меньшую сторону. Нетрудно догадаться, что так провоцируется либо массовая покупка, либо масштабный слив конкретного коина.

Wash trade или промывочная торговля. Более интересный вариант мошенничества, подразумевающий проведение торгов без изменения собственника монеты. Манипулятор выставляет ордер на продажу (конкретная монета за конкретную сумму) и параллельно он же формирует заявку на покупку коина по аналогичной стоимости. Таким образом производится движение монеты, растёт объём торгов, однако держатель актива остаётся неизменным. Несколько десятков таких wash-трейдеров могут неслабо взвинтить статистику, хотя на самом деле движения активов нет.

Двойная сделка или спаривание ордеров. Способ мошенничества, очень похожий на предыдущий. Разница лишь в том, что в афере принимает участие два человека. Один выставляет ордер на продажу, а второй — ордер на покупку. Время выставления одинаковое, а суммы идентичны. Естественно, такой приказ моментально исполняется, статистика растёт, хотя по факту сделка не несёт в себе рыночной пользы. Спаривание ордеров можно проводить и в одиночку. Для этого манипулятор заводит несколько сторонних счетов (их называют счетами-марионетками). С одних счетов производится продажа, с других — покупка.

  • Пинг-понг — разновидность двойной сделки, осуществляемая с помощью ботов. В этом деле достаточно большой популярностью пользуется бот Quatloo Trader. Он позволяет нескольким пользователям непрерывно торговать друг с другом. Несколько таких объединений с ботом могут вознести показатели торгов буквально «до небес», хотя по факту монеты ходят туда-сюда. Кроме того, повышается ажиотаж на тот или иной актив, а это способствует изменению его стоимости. Нередко ботов применяют при проведении пампов и дампов — искусственного завышения стоимости с целью её последующего обвала.
  • Для увеличения объема торгов может также создаваться ажиотаж в информационном пространстве. Чаще всего в этих целях применяются чаты бирж. Например, кто-то пишет, что крупная компания вложилась в один актив и скоро начнется его подъём. Люди начинают скупать прорекламированную монету, после чего информационный фейк разносится за пределы платформы. Такое подогревание интереса также используют памперы, хотя в чатах они активизируются редко. Как правило, ажиотаж формируется на форумах, тематических сайтах или в группах Telegram.

    Текущая ситуация с объёмами торгов

    Первый тревожный звоночек, символизирующий о том, что на криптобиржах возможны манипуляции, прозвенел ещё в 2013 году. Тогда были проведены аналитические исследования, которые показали, что на нескольких площадках действовали группы лиц, занимавшиеся упомянутым выше wash-трейдингом. Это делалось в целях повышения котировок Биткоина. Больше всего манипуляций было выявлено на популярной в то время бирже Mt.Gox.

    Читайте также:
    Обзор биржи BitStart

    Затем настал длительный период, за который не отмечалось явных признаков манипуляций. Но после криптовалютного бума в конце 2017 года проблема завышения объёма торгов вновь всплыла на поверхность. В частности, в конце августа 2018 года исследователи Blockchain Transparency Institute (сокращенно BTI) заявили, что 70 % из 100 популярнейших Биткоин-бирж искусственно завышают показатели торгов. Примечательно то, что превышения были выявлены в рейтинге сервиса CoinMarketCap, на который ориентируются тысячи трейдеров со всего мира.

    В декабре 2018 года аналитики BTI представили альтернативный рейтинг, в котором был показан официальный и реальный объём торгов. Как выяснилось, реальные цифры кардинально отличаются от того, что предоставляет на всеобщее обозрение CoinMarketCap. Вот сведения по некоторым платформам:

    1. OKEx — 11 % от официальных данных.
    2. HitBTC — 25 % от официальных данных.
    3. Huobi — 26 %.
    4. Coinbit — 1 %.
    5. BitForex — 7 %.

    Иными словами, если на CoinMarketCap показывался объём торгов в 1 млрд. долларов на бирже Huobi, его фактическое значение составляло всего 260 млн. Согласитесь, неслабые расхождения. Как заявляли аналитики, цифры завышались разными способами: wash-трейдингом (в большинстве случаев), спуфингом/флешингом/леерингом, использованием ботов для непрерывного движения монет между одними и теми же пользователями. Публикация такого разоблачающего материала должна была бы кардинально изменить ситуацию, ведь пострадала репутация бирж и всё того же CoinMarketCap. Но серьёзных сдвигов в лучшую сторону не произошло.

    В феврале 2019 года аналитики CrytpoIntegrity тщательно изучили работу 11-ти крупнейших Биткоин-бирж. Исследователи пришли к выводу, что порядка 86 % объемов торгов завышены. По их мнению, самым популярным способом манипуляции по-прежнему остаётся wash trade, являющийся масштабной проблемой для всей криптоиндустрии. Фальшивые объёмы больше всего выдаёт отрицательная корреляция между ликвидностью в книге ордеров и показателями по торгам, которые предоставляют площадки. Как отметили аналитики, у добросовестных ресурсов такая статистическая взаимосвязь является положительной.

    В марте 2019-го платформа The TIE провела ещё одно исследование. Аналитической проверке подверглась сотня самых востребованных трейдинговых площадок. По результатам исследования 87 % от общего объёма торгов не внушают доверия, при этом на 75-ти биржах из 100-та была замечена подозрительная активность.

    Специалисты The TIE пришли к заключению, что при честной передаче данных по объёму торгов общий среднесуточный показатель составлял бы чуть больше 2 млрд. долларов. На момент проведения исследования это значение доходило почти до 16-ти млрд. Более-менее неплохая ситуация наблюдалась на таких сервисах, как Kraken, Binance и Coinbase. А вот на менее популярных ресурсах (Coinbene, ZBG) объёмы казались слишком уж высокими.

    Весьма показательным является перерасчёт общего объёма торгов на одного пользователя. Чем он ниже, тем больше вероятность того, что биржа проводит честные торги. В этом плане настоящим эталоном считается Binance. На таких платформах, как OKEx, BitMax, ZB, на одного пользователя приходятся чрезмерно крупные суммы. Это значит, что «живых» участников на таких сервисах немного. Львиную долю объема формируют либо wash-трейдеры, либо боты.

    Как Биткоин-биржи противодействуют манипуляциям?

    Нетрудно догадаться, что упомянутые выше исследования негативно повлияли на репутацию многих трейдинговых площадок, поэтому некоторые из них решили бороться с манипуляциями. Вот несколько таких положительных примеров:

      В марте 2019-го крупная биржа Poloniex внедрила в свой функционал инструмент под названием Cloud Markets Surveillance, созданный израильской компанией Nice Actimize. Его предназначение заключается в том, чтобы отслеживать подозрительную деятельность во время торгов и предотвращать манипуляции с курсом (памп и дамп). Можно сказать, что Cloud Markets Surveillance прекрасно справляется со своими задачами, ведь за весну 2019-го объёмы торгов на Poloniex заметно упали. Но не потому, что пользователи ушли, а из-за того, что стали пресекать активность манипуляторов. Более того, биржа ввела практику так называемого делистинга — периодического удаления низколиквидных коинов, которые не успели себя проявить за долгий промежуток времени. Так площадка «убивает сразу двух зайцев» — оставляет у себя только надёжные активы, в которые стоит инвестировать, а также минимизирует вероятность проведения всё тех же пампов и дампов.

    Своеобразной защитой обзавелась и биржа Bitstamp. Ещё в ноябре 2018 года она внедрила у себя платформу от компании Irisium, призванную отслеживать подозрительную активность во время торгов и предотвращать манипуляции. Анализ рынка за последние полгода показал, что объёмы данного сервиса близки к реальным, а значит — защитное ПО справляется со своей задачей.

  • Шаги по предотвращению манипуляций сделала и биржа Gemini. Ещё в апреле 2018-го её представители заявляли, что собираются внедрить у себя технологию SMARTS Market Surveillance, разработанную Nasdaq. В том же году партнёрское соглашение было заключено, и технологию стали использовать. В первой половине 2019-го года объём торгов на Gemini был сопоставим с показателями Poloniex, что также говорит об успешном противодействии манипуляторам.
  • Читайте также:
    Официальные биржи криптовалют: ТОП-5 сервисов

    Не остался в стороне и аналитический ресурс CoinMarketCap, репутация которого тоже пострадала. В начале мая 2019-го по инициативе данного сервиса был создан «Альянс подотчетности и прозрачности данных» (сокращённо DATA). С помощью данного альянса CoinMarketCap намеревается собирать достоверные сведения о торговле цифровыми активами.

    Объединение DATA должно заниматься разработкой стандартов отчетности для Биткоин-бирж, а также следить за их соблюдением. Сами площадки, представленные в рейтинге CoinMarketCap, должны предоставлять информацию, касающуюся торговых операций, а также книги рыночных ордеров. Передача должна происходить в режиме реального времени посредством API. Трейдинговые платформы, которые не выполняют условия в течение 45-ти дней, либо размещаются ниже в списке (под биржами, исполнившими требования), либо вовсе удаляются из рейтинга.

    Более того, CoinMarketCap намерен ввести новые требования по добавлению активов в листинг. Оценивать коины должны по таким параметрам, как:

    • объём торгов;
    • популярность (скорее всего, будет учитываться результат ICO или IEO);
    • сведения о команде — кто входит, опыт, репутация;
    • перспективы продукта — чем он может заинтересовать потенциальных инвесторов.

    Если какие-то проекты не будут соответствовать ряду критериев по отслеживанию данных, их станут размещать в отдельном списке так называемого «неотслеживаемого листинга».

    В середине июня аналитический сервис также обнародовал условия исключения коинов из листинга. Среди них можно выделить:

      низкий показатель ликвидности, означающий подверженность актива ценовым манипуляциям;

    подозрительную активность вокруг коина;

    прекращение деятельности официального сайта проекта;

    дезинформацию действующих и потенциальных инвесторов;

  • наличие сведений, подтверждающих незаконную деятельность проекта.
  • Изначально инициативу CoinMarketCap поддержали только самые крупные трейдинговые платформы:

    • Binance;
    • Bitfinex;
    • Liquid;
    • Bittrex;
    • Huobi;
    • OKEx;
    • Upbit;
    • KuCoin;
    • HitBTC.

    Стоит заметить, что первые 3 площадки списка (Binance, Bitfinex и Liquid) изначально имели неиспорченную репутацию (ни одно из упомянутых выше исследований не подтверждало раздувание торгов на этих сервисах). Поэтому их охотное присоединение к Альянсу легко объяснить. Другие биржи изначально отрицали наличие проблемы на своих ресурсах. Та же Huobi даже проводила внутренние расследования и рапортовала, что никаких манипуляций нет. Но потом, похоже, остальные ресурсы признали важность выдвинутой инициативы и присоединились к DATA. На момент написания статьи (05.07.2019) в Альянс уже входит больше 70 % трейдинговых платформ, представленных на CoinMarketCap.

    Несмотря на то, что аналитический сервис является главным инициатором такого объединения, он не будет единоличным лидером, который сам принимает решения. В регламенте DATA предусмотрены сборы всех членов Альянса дважды в год, на которых они будут обсуждать улучшения в области торговой информации. Кстати, первый съезд участников должен состояться уже в середине июля 2019 года.

    В завершение стоит сказать, что показатели объёма торгов влияют не только на популярность биржи, но и на ценообразование криптовалют. Манипуляции с такими данными вводят в заблуждение трейдеров и формируют фиктивный курс. Остаётся надеяться, что инициатива CoinMarketCap сможет улучшить ситуацию с передачей данных, дабы торги проходили честно, а люди платили за криптовалюту столько, сколько она действительно стоит.

    Кто и как манипулирует рынком криптовалют

    Cегодня речь пойдет о фьючерсах на биткоин, криптодеривативах, маржинальной торговле и всем том, что на самом деле не имеет прямого отношения к биткоину, но без чего мы не представляем себе рынок криптовалют.

    Как это вышло и есть ли реальная угрозу биткоину? Разберемся во всем в этой статье.

    Реальные объемы торгов

    Еще летом 2018 года Виталик Бутерин пожелал криптовалютным биржам гореть в аду столько, сколько это возможно. Тогда его красиво поставил на место глава Binance Чанпэн Чжао, который рассказал, что если бы не биржи, то где тогда индустрия брала бы деньги. И тут он, конечно же, прав. Но, что там торгуется на криптовалютных биржах?

    В последнем нашем итоговом ролике мы рассказывали про новую метрику на портале КоинМаркетКап, согласно которой, ликвидность на криптовалютном рынке составляет всего 0,2%:

    Ликвидность криптобирж

    А теперь давайте еще немного посмотрим на цифры. Берем заявленный объем торгов по CoinMarketCap и смотрим на BitMEX — он составляет $3,525 млрд:

    И если промотать вниз, то у Binance это чуть больше $1,192 млрд:

    Далее открываем другой портал, где представлены реальные объемы торгов на рынке криптовалют:

    И там мы видим целых $444 млн по биткоину на всех площадках.

    Понятно, что большинство бирж криптовалют накручивают объемы торгов ради привлечения трейдеров. Но мы специально взяли BitMEX и Binance, которым вроде как необязательно что-то фальсифицировать. Чем тогда они таким торгуют, если это не имеет отношения к биткоину?

    Напрашивается ответ — воздухом.

    Почему разориться, а не разбогатеть? Потому что на рынке слишком мало ликвидности, и поэтому крупный игрок может стать в короткую позицию по фьючерсам с большим плечом и в то же время устроить распродажу на спотовом рынке, чтобы обвалить цену. Кстати, аналогичный трюк можно провернуть и в обратную сторону: просто открываешь лонг и устраиваешь памп биткоина. Но подходит это только крупняку, а мелкие трейдеры могут пытаться ловить подобные движения биткоина, но нужно понимать, что в данной модели рынка они в самом низу пищевой цепочки.

    Читайте также:
    Полный обзор биржи Huobi, отзывы

    И если фьючерсы на биткоин — это просто зло, то есть куда большая проблема. Речь идет о регулируемых фьючерсах на биткоин.

    Опасность Bakkt

    Снова придется вернуться в прошлое и вспомнить историю из другого нашего видео, где рассказывали о влиянии фьючерсов на бирже CME на цену биткоина:

    Фьючерсы на бирже CME

    Это крупный рынок регулирируемых криптодеривативов, которые были одобрены Комиссией по торговле товарными фьючерсами США. И как мы рассказывали в том видео, с подачи администрации президента США Дональда Трампа этому торговому инструменту дали зеленый свет с целью обвалить рынок биткоина.

    Доказать это невозможно, но чисто теоретически с появлением фьючерсов на CME крупные хедж-фонды получили легальную возможность выйти на рынок биткоина и получить прибыль от трейдинга. И пусть сама биржа все отрицает, ну а что еще они должны были сказать? Что наша цель всех вас разорить? Понятно, что подобного признания мы никогда не услышим.

    И вот теперь на рынке появились регулируемые фьючерсы на биткоин с физической поставкой криптовалюты. То есть это не ставки на цену, они предлагают возможность реальной торговли биткоинами. И сначала на Bakkt были большие надежды, что они отправят нас в туземун за счет привлечения денег с фондового рынка. Затем с них смеялись из-за маленьких объемов торгов. А теперь Bakkt подозревают в заговоре против биткоина. Давайте разберемся.

    Итак, вот уже почти две недели, как дневные торговые объемы на Bakkt превышают $5 млн, а средний суточный объем составляет $9 млн:

    И как бы в сравнении с тем, что заявляют биржи криптовалют, данные цифры все равно смешные. Но давайте вспомним реальные объемы торгов, которые всего $444 млн.

    На канале Chico Crypto вышло интересное видео, в котором его автор пытался раскрыть тайны хранилища биткоинов от Bakkt и проследил их связь с самим Дональдом Трампом.

    Но все это детали, и если Bakkt запущен той же компанией, которая владеет Нью-Йоркской фондовой биржей, то, очевидно, что они действуют под эгидой властей США и у них есть какой-то план. И мы более чем уверены, что Windows, Starbucks и Fidelity Investments — не просто их партнеры, а недостающие частички этого пазла.

    Выводы

    Еще одна новость: Bakkt уже тестирует свое приложение для микроплатежей в криптовалютах. Сначала это будет биткоин, за который обещают продавать кофе в Starbucks, с разработкой вероятно помогает Windows, ну, а Fidelity — это еще один крупный склад для биткоинов, которые решат купить компании и институциональные инвесторы. То есть, вероятно им тоже откроют доступ к этому приложению, которое стоит ожидать в середине 2020 года.

    И если вернуться к расследованию Chico Crypto, то хранилище биткоинов от Bakkt — это та еще черная дыра, из которой совершенно неясно как забрать криптовалюту, то бишь работает оно только в одну сторону. А дальше нам предложат универсальную площадку, хочешь торгуй, хочешь ходли, а хочешь кофе в Starbucks покупай. Зачем тебе самому владеть приватными ключами, отдай их нам и живи в свое удовольствие.

    Вот такая вырисовывается ситуация. Что в итоге? Нравится нам или нет рынок криптодеривативов, но нас не будут спрашивать, нужен он или нет. Это инструмент для зарабатывания денег, для тех, кто готов рисковать. И пока власти не решат, что криптобиржи пора поставить на место, до тех пор там будут вращаться миллиарды долларов, которые не имеют прямого отношения к биткоину. А наступить этот момент может после того, как тот же Bakkt дозреет до того уровня своего развития, чтобы стать главным на рынке криптовалют. Как минимум финансовые, технические и политические ресурсы у них для этого есть.

    Насколько это плохо? Скажем так, нас с вами опять не спросят, как и не смогут с другой стороны заставить отказаться от приватных ключей и самостоятельного владения биткоинами. Просто не ведитесь на их рекламу и сами управляйте своими деньгами.

    Но есть тут и относительно положительный момент. Пока Китай безуспешно пытается остановить торговлю криптовалютами, в США решили действовать по принципу: если не можешь победить, значит нужно возглавить. То есть они видят возможность получить с этого выгоду и не собираются вводить тотальный запрет. Ну, а нам с вами нужно быть готовыми отстоять свои права, чтобы их выгода не мешала нашему праву на финансовую свободу.

    Читайте также:
    Что такое биржа криптовалют?

    Как манипулируют на крипторынке

    Вопросом манипуляций давно озадачены регуляторы. В мае 2018 года министерство юстиции США совместно с Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) начало расследование манипуляций курсами криптовалют.

    Согласно отчету Wall Street Journal, в 2018 манипуляции с использованием только одной схемы Pump and Dump принесли трейдерам $825 млн. А недавнее исследование платформы криптотрейдинга The TIE показало, что 90% объёма торгов на криптобиржах не соответствуют реальности. У авторов исследования вызвали подозрения объёмы торгов на 87% из проанализированных криптобирж, а на 75% платформ была замечена подозрительная активность. Аналитики собрали заявленный за последние 30 дней объём торгов каждой площадки, а затем сравнили его с статистикой посещаемости при помощи ресурса SimilarWeb. Выяснилось, что заявленные объемы торгов и уровень посещаемость таких бирж, как Coinbene и ZBG разнятся.

    Информационные

    Этот вид манипуляций связан с таким понятием, как FUD (от англ. Fear, uncertainty and doubt — Страх, неуверенность и сомнение). — ситуация, в которой слухи и неподтвержденная информация в значительной степени влияют на цену криптовалюты. Катализатором резкого скачка может стать твит одного из инфлюенсеров рынка или статья на известном информационном ресурсе. Качество информации и фактчекинг, в таких случаях оставляют желать лучшего. Однако своё дело FUD-новости делают: известно много примеров (о них мы поговорим ниже), когда цена вырастала в несколько раз после появления такой информации в сети.

    К информационному виду манипуляций также можно отнести инсайдерскую информацию.

    Часто бывает, что манипуляторами выступают сами участники криптопроекта. Они предпринимают действия, которые могут повлиять на курс криптовалюты. Например, в начале декабря 2018 года команда разработчиков Ethereum Classic — ETCDEV объявила о роспуске из-за нехватки финансирования. В сообщении разработчиков говорилось, что сложности у ETCDEV возникли несколько недель назад из-за падения рынка и дефицита средств у проекта.

    Unfortunately ETCDEV cannot continue to work in the current situation and has to announce shutdown of our current activities pic.twitter.com/N6xWnpBNJJ

    Курс ETC был обрушен на 35%, составив $3,54. Однако, финансовая поддержка криптовалюты, как оказалось, была продолжена в полной мере. Спустя несколько дней курс криптовалюты восстановился и составил $5,65.

    Технические

    Данный вид манипуляций применяется непосредственно при торговле и включает в себя: манипуляции со стаканом заявок и применение торговых ботов.

    Манипуляция со стаканом заявок

    Одна из самых распространённых технических манипуляций. Стакан заявок — это таблица с двумя столбцами: в одной находятся заявки на покупку, во второй — на продажу. Анализ стакана — важный элемент работы трейдера. Соотношение количества заявок на покупку и продажу показывают заинтересованность трейдеров в криптовалюте. Самыми распространёнными манипуляциями со стаканом заявок являются следующие: в стакане ставится крупный ордер-айсберг, указывающий на наличие крупного продавца. Большой ордер постепенно продавливает цену до комфортной цены для закупок крупным продавцом. Когда цена доходит до этого уровня, начинаются объемные покупки, а ордер-айсберг убирается, а иногда даже переворачивается в противоположную сторону. Цена начинает разгоняться наверх, «выкидывая» по пути шортистов. Такую же манипуляцию часто делают в противоположном направлении: трейдеров привлекают большими ордерами на покупку в стакане, а потом внезапно убирают их, меняя на ордера на продажу, двигая рынок резко вниз.

    Фиктивная сделка (wash traders)

    В этом случае манипулятор сам покупает и продает свои же ордера. Цель манипуляторов — создать видимость активности на рынке, завысив объёмы торгов и цены.

    Самым показательным кейсом в истории крипторынка стала манипуляция на печально известной бирже Mt.Gox. В 2013 году на бирже Mt. Gox была зафиксирована подозрительная активность, в результате которой за месяц цена выросла с $150 до $1000. Два бота, Willy и Markus, проводили внешне реальные сделки с 600 000 BTC на общую сумму в $188 млн, однако в реальности не владели биткоинами. Однако на цену криптовалюты они влияли, стимулируя рост объема торгов и на других биржах. Поэтому, в дни высокой активности ботов, курс BTC к доллару вырастал примерно на 4%. В остальное время курс демонстрировал снижение. Увеличение объема торгов было выгодно и для самой биржи — Mt. Gox брала комиссию с каждой транзакции. Впервые бот Willy был замечен в сентябре 2013 года и работал до января 2014. Он совершал сделки на 100 BTC каждые 5-10 минут. «Благодаря» его работе в декабре курс на Mt.Gox вырос до $1000.

    Спуфинг (spoofing)

    Так называется ситуация, при которой манипулятор выставляет большое количество ордеров на покупку или продажу. Ордера никогда не выполняются. Манипулятор не планирует совершать сделки, его задача — двигать цену, имитируя торговую активность.

    Читайте также:
    ТОП-5 бирж криптовалют для начинающих

    Мошенники создают большое предложение на рынке. Торговые боты фиксируют его и начинают совершать сделки в направлении открытых ордеров, чтобы успеть до изменения цены. Параллельно манипулятор быстро открывает настоящие сделки и либо покупает актив по очень низкой цене, либо продает по явно завышенной.

    Как выглядит пример спуфинга на практике?

    Разберёмся на примере с традиционного рынка, где более четко описаны нормы. Допустим, стоимость нефти на бирже равна $70,95. Есть продавцы, которые готовы продать ее по данной цене, но покупатель считает, что в будущем цена снизится, и поэтому выжидает, пока что не покупая. Спуфер открывает ордера на продажу по $70,05, тем самым убеждая продавцов снизить цену. А созданную заявку он сразу же снимает с торгов. Продавцы же, видя заявку на покупку по цене более низкой, чем предлагают они, решают, что это обоснованная тенденция и снижают цену до уровня, установленного спуфером – $70,05. Тем временем манипулятор пользуется ситуацией и скупает актив по выгодной для него цене. После цена возвращается к начальной цене, по которой спуфер продаёт актив.

    Схема Pump and Dump

    Данная схема по-другому называется Ramping. Через СМИ или социальные сети происходит вброс информации. Чаще всего спланированная кампания происходит в несколько этапов и задействуется сразу несколько ресурсов. Пожалуй, самый яркий пример — твиты Джона Макафи. Это человек, чьё имя стало нарицательным в криптомире. После его публикаций в твиттере про различные монеты, цена на них резко возрастала. Малоизвестную монету Макафи удалось «запампить» аж на 500%. Сам инфлюенсер говорит, что проекты, освещаемые им в твиттере, тщательно отбираются. Однако практически моментальный рост цены вызывает много вопросов:

    Памп-группы в Telegram

    Часто для пампов используют специальные группы в мессенджере Telegram. Организаторы пампа закупают актив по низкой цене, затем в назначенное время объявляют о старте коллективной покупки актива в чате.

    Обычно для этого используют малоизвестную монету с низкими объемами торгов, чтобы цена легко поддавалась манипуляции. На первый взгляд такая схема выглядит идеальной, но по факту организаторы продают монету гораздо раньше, чем неопытные участники схемы. Последним чаще всего не получается продать монету, потому что спрос на малоизвестные монеты низкий. Таким образом, жертвами пампов становятся сами их участники.

    Перечисленные выше методы манипуляций не являются исчерпывающими. Чтобы пресечь манипуляции, нужна более активная работа законодателей. На данный момент разработка законодательства находится в активной фазе. Это даёт основания полагать, что вскоре рынок станет прозрачнее, вырастет за счет новых участников и привлечет более крупных игроков.

    Автор: Алекс Райнхардт (Германия), венчурный инвестор, основатель и CEO ELVN.

    Как биткоин-биржи манипулируют объемами торгов

    Биржи — важнейший компонент инфраструктуры развивающегося рынка криптовалют. Многие трейдеры при выборе торговой площадки обращают внимание не только на представленные в ее листинге монеты, но и на объем торгов. Не зная о спуфинге, флешинге или лееринге, новички рынка твердо убеждены, что от объема зависит ликвидность биржи и эффективность ценообразования представленных на ней активов.

    Однако по мнению финансовых регуляторов и многих исследователей, криптовалютный рынок сильно подвержен манипуляциям и, следовательно, обороты бирж часто могут быть раздутыми, фиктивными. Бытует мнение, что именно манипуляции — одна из причина того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклоняет заявки на запуск биткоин-ETF. Недостаточная прозрачность рынка, скорее всего, отпугивает и многих традиционных инвесторов, которые, вероятно, заинтересованы в реальных показателях объемов торгов.

    Насколько серьезна проблема и можно ли всецело доверять аналитическому сервису CoinMarketCap? В данном материале журнал ForkLog попытается ответить на эти вопросы.

    Стоит ли верить CoinMarketCap?

    Как утверждают исследователи Blockchain Transparency Institute (BTI), более 70% из 100 ведущих биткоин-бирж в рейтинге CoinMarketCap завышают заявленные объемы торгов.

    По словам аналитиков, на этих биржах распространены так называемые wash trades. Это операции, в которой нет изменения собственника актива — манипуляторы покупают и продают свои же ордера. Цель данного способа манипулирования состоит в том, чтобы создать видимость активности на рынке, искусственно завысив объемы торгов и цены.

    Подвергая сомнению данные популярного сервиса, аналитики BTI периодически публикуют альтернативные рейтинги объемов торгов бирж. В таблице ниже последний столбец отображает реальные, по мнению исследователей, объемы торгов 25 крупнейших криптобирж.

    Альтернативный рейтинг от BTI за декабрь 2018 года

    Как можно заметить, лишь у троих бирж (Binance, Bitfinex и японской Liquid) объемы торгов реальны и соответствуют показателям CoinMarketCap. У подавляющего большинства остальных площадок реальные обороты составляют лишь несколько процентов от заявленных.

    Также трейдер Силвиан Райбс опубликовал исследование, в котором говорится, что более 90% объемов торгов крупных торговых площадок не соответствуют действительности.

    Эксперимент трейдера заключался в том, чтобы оценить, насколько эффективно различные биржи абсорбируют продажу различных цифровых валют на сумму $50 000, и как сильно такой ордер может снизить начальную цену.

    Читайте также:
    Полный обзор платформы LocalBitcoins

    Райбс обнаружил чрезмерные «проскальзывания» на таких, казалось бы, ликвидных биржах, как OKEx, Huobi и Binance. Например, 70% торговых объемов на крупнейшей бирже вызвали у исследователя подозрения.

    Данные по бирже Binance

    По итогам исследования Райбс пришел к выводу, что ежедневные торговые объемы на общую сумму $3 млрд попросту не существуют.

    По мнению многих экспертов, фейковые объемы генерируются преимущественно торговыми ботами. Например, последние могут выставлять фейковые ордера и впоследствии отменять их. Такой процесс называется спуфинг. Он создает иллюзию чрезмерно высокого спроса или предложения на рынке, привлекая внимание трейдеров и вводя их в заблуждение.

    Например, есть бот Quatloo Trader, одна из функций которого — так называемый «пинг-понг». Он дает возможность пользователям осуществлять сделки на покупку/продажу с самими собой, создавая на рынке иллюзию бурной торговли, а также искусственно завышая объемы торгов и цены активов.

    Создающие иллюзию бурной активности торговые боты часто играют ключевую роль в схемах Pump & Dump (P&D), побуждая толпы неопытных участников рынка закупаться «на хаях». Также значительную роль в схемах P&D играют призывы в мессенджерах вроде Telegram и Discord.

    Манипуляции на торговых площадках развивающегося рынка криптовалют все чаще привлекают внимание со стороны регуляторов. Так, осенью прошлого года Генеральная прокуратура штата Нью-Йорк заявила об уязвимости биткоин-бирж к рыночным манипуляциям. Также представители ведомства подчеркнули, что криптовалютные биржи не располагают стандартными методами защиты потребителей, которые являются нормой на традиционных финансовых рынках.

    Со временем ситуация лишь усугубляется

    Несмотря на обеспокоенность регуляторов и заявления различных бирж о предпринимаемых мерах противодействия манипуляциям, вряд ли можно сказать, что в последние месяцы ситуация каким-то образом улучшилась.

    Так, исследователи CrytpoIntegrity в феврале этого года изучили деятельность 11 крупнейших бирж и пришли к выводу, что 86% объемов торгов искусственно раздуты. По их мнению, из всех методов рыночных манипуляций на криптовалютных биржах больше всего распространен wash trading, представляющий собой актуальную проблему для всей индустрии.

    Фейковые объемы, в частности, отражаются в отрицательной корреляции между ликвидностью в книге ордеров и предоставляемыми биржами показателями объема торгов. Исследователи отмечают, что у «хороших» бирж такая корреляция положительная.

    В CrytpoIntegrity отметили наилучшие результаты у Coinbase Pro, где доля фейковых объемов чуть более 1%:

    Исследователи выложили инструменты анализа на GitHub, чтобы любой желающий смог оценить их алгоритм.

    Тезис о массовых фальсификациях подтверждают и результаты недавнего исследования платформы The TIE. Аналитики пришли к выводу, что львиная доля от заявляемых биржами объемов торгов не соответствует действительности.

    The TIE проанализировала около 100 торговых площадок — от наиболее крупных вроде Binance и OKEx до более мелких. По мнению исследователей, 87% от общего объема торгов не внушает доверия, при этом подозрительная активность была замечена на 75% платформ.

    Также в The TIE пришли к заключению, что если бы ведущая сотня бирж передавала реальные показатели, их совокупный среднесуточный объем торгов составлял бы $2,1 млрд, а не показываемые на момент анализа $15,9 млрд.

    В частности отмечено, что если при сравнении торговых объемов и трафиком пользователей Kraken, Binance и Coinbase показывают схожую динамику, то заявленные объемы на многих других биржах, например на Coinbene и ZBG, являются весьма подозрительными.

    Подобными исследованиями занимается и команда NeonBlocks, которая представила удобный инструмент для проверки чистоплотности бирж:

    Как можно заметить, из первой пятерки наиболее активно эксплуатируемых бирж адекватные объемы есть лишь у Binance. Примечателен и показатель «Объем в расчете на одного пользователя» (Volume per visitor) — у Binance он в десятки раз ниже, чем у торговых площадок OKEx, BitMax, ZB и т. д. Это говорит о том, что на последних процветает wash trading, «живых» участников там немного и огромные объемы генерируются торговыми ботами.

    Также на этом сервисе можно отобразить только биржи с более-менее реальными объемами торгов, отсеяв площадки с фейковыми оборотами. Для этого нужно выбрать Show ‘Healthy Volume’ only:

    Помимо Binance, соответствуют действительности обороты бирж Bitfinex, Kraken, Bittrex, Bitstamp и других торговых площадок, перечень которых довольно длинный.

    В целом же исследователи NeonBlocks уверены, что свыше 90% объемов торгов криптобирж являются фейковыми.

    «Мы пришли к выводу, что на заслуживающих доверия биржах объем торгов на одного посетителя составляет от 50 до 2000 долларов США. Однако большинство площадок посещает в день всего несколько сотен человек. Тем не менее такие биржи сообщают об обороте в сотни миллионов долларов», — отмечают исследователи.

    Также на сервисе можно воспользоваться поиском по биржам. В качестве примера, введем в поле поиска ‘Poloniex’:

    Согласно полученному результату, в настоящее время оборот некогда крайне популярной биржи относительно невелик. Тем не менее объемы торгов Poloniex, скорее всего, не раздуты и соответствуют действительности.

    Читайте также:
    Обзор биржи Binance, торговой платформы, сети и криптовалюты

    Как биржи противодействуют манипуляциям

    Не исключено, что для Poloniex положительную роль сыграло внедрение инструмента под названием Cloud Markets Surveillance, разработанного израильской компанией Nice Actimize. Резкое «падение» объемов торгов Poloniex может быть во многом связано с работой этого ПО. Также немаловажную роль мог сыграть периодический делистинг низколиквидных монет, которые часто выступают объектами схем P&D.

    В свое время биржа Bitstamp внедрила платформу от компании Irisium, отслеживающую подозрительную активность и рыночные манипуляции. По данным различных сервисов, объемы этой биржи близки к реальным, что может быть обусловлено эффективной работой специализированного ПО.

    «Нашей целью является повышение уровня защиты пользователей и прозрачности рынка. Это ключевые задачи для развивающейся и растущей индустрии», — отметили представители Bitstamp.

    Решения от Irisium для выявления подозрительной активности на рынке используют достаточно известные компании, включая сингапурскую биржу деривативов Asia Pacific Exchange Pte Ltd (APEX).

    Старается не отставать от других и основанная братьями Уинклвоссами биткоин-биржа Gemini. В прошлом году она заключила партнерство с Nasdaq, чтобы задействовать решение SMARTS Market Surveillance для отслеживания торговых манипуляций.

    По данным сервиса NeonBlocks, на Gemini присутствует здоровая активность, общий объем торгов этой биржи сопоставим с Poloniex:

    Таким образом, на платформах, руководство которых стремится воспрепятствовать подозрительной активности, объемы торгов могут быть намного меньше, чем у остальных торговых площадок. Показатели бирж, установивших специализированное ПО, близки к реальным и, следовательно, не должны вводить в заблуждение трейдеров «особым» ценообразованием и «бурями в торговом стакане».

    Достоверный объем торгов каким-либо активом — важный показатель внутренней стоимости этого актива, оказывающий непосредственное влияние на его цену. В процессе принятия торговых решений множество участников рынка обращает внимание на динамику объема торгов. Следовательно, манипулирование этим показателем вводит в заблуждение огромное число игроков, создавая дисбаланс спроса и предложения и тем самым искажая ценообразование.

    Чтобы привлечь институциональных инвесторов, криптовалютному рынку еще предстоит повзрослеть, стать более прозрачным и цивилизованным. Успех этого процесса зависит не столько от регуляторов, сколько от самих бирж.

    Дорожащим своей репутацией торговым площадкам следует внедрять передовые технологии для противодействия манипуляциям, выявлять и пресекать подозрительную активность.

    Подписывайтесь на новости ForkLog в Facebook!

    Кто манипулирует ценой биткоина и каковы их долгосрочные планы?

    Популярный ютуб-блогер и известный в криптосообществе Ларк Дэвис сообщил, что наиболее опытные финансовые игроки и инвесторы отрасли манипулируют ценой биткоина.

    В видеоролике, озаглавленном «Безудержная манипуляция ценами на биткоин», он заявил, что крупные инвесторы намеренно сбивают цену медвежьими прогнозами, покупая по низкой цене и продавая по высокой. Всё это негативно сказывается на мелких инвесторах. По словам Дэвиса, основными манипуляторами выступают BlackRock, Guggenheim, JPMorgan и Goldman Sachs.

    Недавно генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил, что институциональные инвесторы не заинтересованы в криптовалюте. По словам Дэвиса, у Финка свой мотив для этого заявления, поскольку его слова не соответствуют действиям его компании.

    Около шести месяцев назад в BlackRock говорили, что биткоин достигнет рыночной капитализации в $ 10 трлн. Компания даже прогнозировала, что биткоин может заменить золото.

    Более того, пару дней назад BlackRock купила 12% акций MicroStrategy. На балансе MicroStrategy примерно 100 000 биткоинов, поэтому, в сущности, BlackRock купила у них 12 000 биткоинов. По словам Дэвиса, они хотят напугать людей, чтобы те продавали свои биткоины, в то время как они скупят их по дешёвке.

    «Вы не покупаете долю в MicroStrategy, если не хотите получить доступ к биткоину… Не смотрите на их слова, смотрите на действия».

    Заявление Финка ещё больше противоречит реальной обстановке, поскольку Fidelity Digital Asset доказала обратное, объявив о планах увеличения штата на 70% из-за высокого спроса на биткоин со стороны институциональных учреждений.

    Недавно Скотт Майнерд из Guggenheim сказал, что биткоин упадёт до $ 10 000, при том что несколько дней назад он говорил о $ 15 000. Однако Дэвис утверждает, что, как и Финк, он играет с эмоциями инвесторов. Любопытно, что в феврале компания Guggenheim предсказала, что биткоин вырастет до $ 600 000, что в принципе-то согласуется с предположением BlackRock о том, что рыночная капитализация BTC будет соответствовать капитализации золота.

    «Как и BlackRock, Guggenheim буквально пугает инвесторов, чтобы те продавали свои биткоины, в то время как компании по-тихому купят на просадке».

    С некоторых пор в Goldman Sachs заявляют, что биткоин не является жизнеспособной валютой или инвестицией. Тем не менее, в их внутреннем документе говорится, что они создают новую команду для криптовалютного трейдинга. Также есть сообщения о том, что Goldman Sachs наращивает объёмы торговли биткоином в рамках нового партнёрства с Galaxy Digital Майка Новограца.

    «Это как человек, который постоянно говорит «Я тебя люблю», но всё время тебя бьёт».

    Недавно в JPMorgan говорили о том, что биткоин упадёт до $ 25 000. Дэвис признал, что это наиболее близкий к реальности прогноз, однако они добиваются того, чтобы люди избавлялись от своих активов. Ранее эта организация демонстрировала явно бычий настрой, говоря о достижении отметки в $ 146 000. Фирма также одобрила размещение 1% средств клиентов в биткоине в качестве хеджирования.

    Читайте также:
    ТОП-5 криптовалютных бирж 2021 года

    По словам Дэвиса :

    «Все крупнейшие манипуляторы в мире – самые большие финансовые преступники в мире».

    Где выгоднее покупать биткоин? ТОП-5 бирж

    Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

    Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также Binance самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

    Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

    Рейтинг криптовалютных бирж :

    # Биржа: Cайт: Оценка:
    1 Binance (выбор редакции) https://binance.com 9.7
    2 Bybit https://bybit.com 7.5
    3 OKEx https://okex.com 7.1
    4 Exmo https://exmo.me 6.9
    5 Huobi https://huobi.com 6.5

    Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

    • Надежность работы — стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
    • Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
    • Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
    • Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
    • Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
    • Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

    Дата публикации 17.07.2021
    Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
    Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

    Как криптовалютные биржи манипулируют объемами торгов

    Биржи — один из важнейших элементов инфраструктуры криптовалютного рынка. Большинство инвесторов выбирают биржу не только по количеству добавленных криптовалют, но и по среднесуточному объему торгов. Они уверены, что объем торгов — это ликвидность и наилучшее ценообразование криптовалют.

    Регуляторы и различные эксперты из Уолл-Стрит считаю, что криптовалюты подвержены различным манипуляциям, а объем торгов на биржах может быть сильно преувеличен. Вот по этим причинам Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) постоянно отклоняет заявки по биткоин-ETF. Отсутствие прозрачности и безопасности отпугивает институциональных инвесторов, которые, скорей всего, хотят для начала узнать реальный объем торгов на криптобиржах.

    Можно ли доверять показателям на CoinMarketCap? У каких бирж наиболее адекватные объемы торгов? Как биржи противодействуют манипуляциям? Будем разбираться в этой статье.

    Можно ли доверять CoinMarketCap?

    Согласно данным компании BTI, около 70% криптовалютных бирж манипулируют объемом торгов и всячески стараются их завысить. Как? Все просто. На площадках присутствуют боты-манипуляторы, которые покупают и продают активы по своим же ордерам (занимаются так называемым спуфингом). Простыми словами, боты стремятся создать видимость активности на рынке посредством искусственного завышения объема торгов, то есть — вводят всех участников рынка в заблуждение.

    Эксперты BTI регулярно статистику по объемам различных бирж. Посмотрите на табличку ниже. Здесь представлены реальные объемы торгов ТОП-25 бирж.

    Как вы видите, только у Binance, Bitfinex и Liquid реальный объем торгов, полностью соответствующий данным CMC. У всех остальных бирж объемы фейковые или как минимум завышены.

    Известный криптотрейдер С. Райбс в марте 2018 года исследовал все работающие криптовалютных биржи и заявил, что 90% объемов торгов являются фейком, включая на топ-площадке Binance. Райбс убежден, что средневзвешенный объем торгов на сумму более $5 миллиардов просто не существуют.

    Другие аналитики утверждают, что боты-манипуляторы работают только с активами, которые могут быть подвержены схеме “памп и дамп”, призывая новичков закупиться на самых разных уровнях.

    В прошлом году мы разбирались что из себя представляет схема памп и дамп и как инвестору обезопасить себя.

    Дальше — только хуже

    Аналитики компании CrytpoIntegrity недавно заявили, что 86% от общего объема торгов искусственно раздуты. А это значит, что криптовалютные инвесторы в действительности не знают насколько ликвиден тот или иной актив.

    Тем не менее, по данным CrytpoIntegrity лучший результат демонстрирует биржа институционального уровня Coinbase Pro (см. таблицу ниже).

    Еще одна аналитическая компания TIE пришла к выводу, что 87% генерируемого объема торгов — фейк, а 75% всех крипто-бирж не вызывают доверия у крупных инвесторов. Аналитику уверены, если все топовые площадки передавали CoinMarketCap реальные данные, то объем торгов был бы в 10 раз меньше. Например, не $10 млрд, а всего лишь $1 млрд.

    Мало кто знает, но на рынке работает интересный сервис NeonBlocks, представляющий инструмент для анализа “честности” криптобирж:

    По состоянию на 4 апреля 2019 года “Здоровый объем” только у Binance. У остальных объем фейковый, генерируемый ботами-манипуляторами. Если пролистать весь список бирж на NeonBlocks, то можно с уверенностью заявить, что около 95% объема — самый настоящий фейк.

    Как биржи противодействуют манипуляциям?

    Поскольку нишевые токены подвержены манипуляциям, биржи постоянно следят за ними и в случае чего проводят делистинг. Поверьте, у каждой топ-биржи есть специальное программное обеспечение, способное отслеживающие подозрительную активность в режиме реального времени.

    Например, принадлежащая братьям Уинклвоссам биржа Gemini задействовала технологию фондовой биржи Nasdaq, чтобы начать эффективно отслеживать рыночные манипуляции. Если верить платформе NeonBlocks, Gemini демонстрирует реальный объем торгов.

    Однако стоит учитывать, что низколиквидные биржи не используют дорогостоящие инструменты. Им проще искусственно завысить показатели и ввести в заблуждение участников рынка своей “бурной активностью в стакане”.

    Подведем итоги

    Для привлечения институциональных инвесторов криптоиндустрии нужно повзрослеть и в первую очередь показать насколько может быть рынок прозрачным. Если биржи продолжат манипулировать объемами, то мы врядли увидим одобрение биткоин-ETF, выход на Уолл-Стрит и дружелюбное правовое поле.

    Если торговая платформа дорожит своей репутацией, то она будет использовать новейшие инструменты для противодействия манипуляциям. На данный момент такой биржей является Binance, которая постоянно выявляет подозрительную активность.

    Рейтинг криптовалютных бирж – Лучшие и самые надежные Криптобиржи на 2021 год, Топ 10

    Криптовалютное направление – устойчивое и очень относительное для заработка. За несколько часов курс валюты может сильно измениться, что скажется как на прибыли пользователя, так и на дальнейшей работе. Выбранная площадка должна отвечать всем поставленных требованиям. Скорость обработки операций, комиссия относительно них, возможность купить или продать валюту за несколько кликов – это часть преимуществ достойной биржи. Давайте подробнее обсудим этот момент, выделим важные критерии для поиска качественной биржи, представим примеры таковых.

    • Как выбрать биржу?
    • Бинанс – несравнимый чемпион
    • KuCoin – молодо и сердито
    • OKEx – гибкая и надежная биржа
    • EXMO – лучшие технологии в Рунете
    • Хуоби Глобал
    • Подведение итогов

    Лучшие криптовалютные биржи – в чем их ценность?

    Этого топа не существовало бы, если бы хоть один сервис мог выполнить запросы трейдеров без остатка. Учитывайте свои цели, стратегию работы с валютой. Одна компания поддерживает большое количество валютных пар, но не может предоставить фиатные деньги, другие криптовалютные биржи имеют в запасе широкий спектр по системе безопасности, но требуют долгого ожидания при выводе.

    Среди основополагающих критериев советуем опираться на следующие пункты:

    1. Безопасность. После перевода денег, вы полностью доверяете их “кому-то”, возможно разработчикам портала. Готовы ли попрощаться со всем денежным портфелем ради пониженной комиссии на неизвестном портале?

    2. Размер комиссии. Да, не забываем смотреть на этот показатель, ведь нам нужна “золотая середина” как по безопасности, так и по трате средств на проведение операций. Смысла защищать деньги, которых от больших комиссий не останется – нет.

    3. Сколько денег делает биржа за день? Этот фактор – один из самых главных, ведь только успешная и популярная компания сможет торговать не просто на какие-то 100 долларов, а в десятки раз превышающие этот порог цифры, что приводит к повышению вашего дохода.

    Выше обозначенные пункты являются лишь поверхностными, отталкиваться нужно все же от конкретных случаев. Именно поэтому далее мы разберем несколько наглядных примеров хороших бирж, а в самом начале выделим чемпиона среди всего Рунета.

    Готовы? Тогда едем дальше!

    Binance – несравнимый чемпион

    Бесспорный лидер отрасли на данный момент. Бинанс единственная крупная биржа, которая не была еще взломана! Объемы торгов также поражают. За 24 часа они достигли 23 миллиардов долларов – таких успехов смогла достичь крупнейшая биржа криптовалют на русском всего за 4 года и даже немного меньше.

    Сайт биржи криптовалют отличается поддержкой 21 языка, десятки миллионов пользователей каждый день посещают сайт, они не волнуются о своих денежных средствах, ведь даже если не иметь их, то сервис предоставит стабильное кредитное плечо до 125х. Вам мало этого?

    Тогда представляем маржинальную торговлю, комиссии от 0,1%, несколько моделей торговли между пользователями, базовая и профессиональная спотовая торговля, 4 вида ордеров, полноценная партнерская программа, имеется API, DEX и целый список других возможностей. Вы удивитесь, но минус у данного портала всего один – редкие подвисания из-за слишком большого наплыва пользователей.

    KuCoin

    Молодой проект, который был создан в 2017 году, но уже смог подняться на высокий уровень и дойти до ежедневных продаж в размере до миллиарда долларов. Однако доверие пользователей на самых началах удалось добиться благодаря повышенной системе безопасности, которая не просто «как бы существует», а проводит постоянную чистку листинга, удаляет потенциально опасные монеты, дает пользователю советы по безопасности и вообще частенько обновляется.

    Несомненным достоинством биткоин криптобиржи выделим и оперативную техническую поддержку, которая может за минуту решить вашу проблему. Время работы поддержки составляет 16 часов в день 7 дней в неделю с 8 утра. Неплохо, не так ли?

    Говоря о технических показателях: количество торговых пар криптобиржи составляет 516 единиц, есть возможность анонимной торговли, вывод в течение 10 минут после создания заявки и привилегии токенов KCS. Из существенных недостатков отметим отсутствие торговли традиционными валютами и невозможность использования кредитного плеча.

    Основание платформы произошло в далеком 2014 году, когда не без приключений, но биржа начала выходить на верха своего рейтинга благодаря повышенному количеству валютных пар, различным типам торговли.

    За более чем 5 лет компания выросла еще сильнее, а сейчас предлогает вам следующее:

    • Возможность работы с клиентами в более 10 странах. Как бы пафосно это не звучало, но в вашем распоряжении более 11 языков, в том числе и русская локализация;
    • Более 360 валютных пар и порядка 140 монет;
    • Минимальные комиссии. Работать с сервисом выгодно, ведь ежедневно здесь проходят десятки тысяч операций, где каждая предлагает пониженные комиссии. Для депозитов они вообще отсутствуют;
    • Несколько вариантов торговли. В данный момент поддерживается более 30 различных валют, наибольший упор сделан на спотовую, фьючерсную торговлю, недавно открылась торговля опционами;
    • Более 7 видов ордеров, включая лимитный, стоп-лимитный, айсберг-ордер и другие типажи, ознакомиться с которыми можно на официальном сайте.

    Список преимуществ широк, но отметим один существенный минус – некоторые функции сервиса могут использовать только жители Китая. Поэтому, либо придется подыскать себе новое жилье, либо использовать те возможности, которые открыты. Впрочем, сервис даже при таком раскладе удивит вас.

    EXMO

    Купить криптовалюту здесь – значит стать участником международной торговой платформы, время работы которой близится к 10 годам и даже не планирует останавливаться на достигнутом. Портал располагает офисами в России, Украине, Великобритании, Турции, имеет официальную лицензию и поддержку более 13 языков, включая русский.

    Надежные криптобиржи – именно в эту категорию входит портал. Он уверенно стоит на рынке не один год и может похвастаться отлично отлаженной технической составляющей – имеется 8 фиатных валют, возможность быстрого обмена денег, проведение операций проходит по минимальной комиссии и с максимальной скоростью обработки транзакций. Из особенностей отметим наличие собственного токена и особые подарочки для его владельцев, отдельная системы быстрых депозитов, где отсутствуют комиссионные ставки. Здесь даже все инструменты для профессиональных трейдеров есть, не говоря уже о дополнительных возможностях.

    Сервис отлично автоматизирован, и в этом заключается его частичный недостаток. Долгие ответы от поддержки – с этим приходится мириться, в остальном рекомендуем портал.

    Huobi Global

    Одна из крупнейших компаний в нашем рейтинге, ведь буквально сегодня объем продаж на платформе составляет примерно 12, 5 миллиардов долларов и ведь еще не вечер! В данном случае идеальным оказалось практически все, ведь маркетологи очень сильно постарались раскрутить только разрабатываемый и уже готовый продукт, удалось привлечь немало трафика из Европы, выкупить несколько крупных работающих бирж и присвоить их клиентов себе. Впоследствии портал стал еще лучше и теперь он вмещает в себя более 12 языков со всей планеты, открывает реальные офисы в крупнейших столицах мира, позволяет торговать вам без подтверждения аккаунта в анонимном режиме, имеет как профессиональные, так и автоматизированные механизмы работы, разобраться с которыми сможет даже новичок.

    Из особенно тонкого отметим систему оценки блокчейн-активов, маржинальную торговлю, хранение денежных средств пользователей на холодных кошельках с мультиподписью, повышенную систему безопасности от взломов и ДДОС-атак. Из минусов вновь скажем про ограниченный функционал для тех, кто не проживает в Китае. Проходя верификацию аккаунта, будьте готовы к очень длительной и сложной подготовке – запариться придется знатно.

    Подведение итогов

    Представленный нами рейтинг криптовалютных бирж показывает не только, какие сервисы сейчас находятся на пике своей популярности. Только что вы узнали, на основании каких факторов можно говорить о надежности сервиса, как самостоятельно подобрать биржу, чем выделяются чемпионы трейдинга. Рекомендуем попробовать все представленные в списке платформы, ведь каждая из них может предложить что-то выгодное и уникальное.

    Рейтинг
    ( Пока оценок нет )
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: